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Jun 21, 2023

Examen stratégique de la chaîne d'approvisionnement en minéraux

Par Luke Holland La demande de minéraux critiques est devenue de plus en plus

Par Luke Holland

La demande de minéraux critiques est devenue de plus en plus importante en raison de leur utilisation généralisée dans les technologies de pointe, telles que l'aérospatiale, la défense, l'informatique, les télécommunications et une pléthore de technologies propres telles que les panneaux solaires et les batteries de véhicules électriques. La Chine est devenue le leader dominant dans le raffinage des minéraux stratégiques, tandis que le reste du monde lutte pour sécuriser les lignes d'approvisionnement nationales grâce à de nouvelles découvertes de minéraux ou pour conclure des alliances avec d'autres nations dans le but de réduire la dépendance à l'égard de la Chine. Il arrive souvent que ces alliances se situent dans le tiers monde où les gisements minéraux critiques sont abondants, mais le manque d'infrastructures appropriées entrave les efforts d'extraction et de raffinage des matières premières essentielles.

Pour des raisons de sécurité nationale et en réponse à la poursuite de la Chine et de la Russie pour accéder à des minéraux stratégiques critiques à l'extérieur de leurs frontières, le gouvernement américain a désigné le lithium, entre autres, comme "Minéraux critiques" d'importance stratégique en décembre 2017 (Décret exécutif 13817). Cette ordonnance est en fait la stratégie des États-Unis pour assurer la sécurité et des lignes d'approvisionnement fiables pour ces minéraux critiques. La stratégie vise à réduire davantage la dépendance vis-à-vis des tiers en renforçant les approvisionnements en privilégiant les sources nationales de ces matières premières essentielles. Le Canada a lui aussi donné son accord, ce qui a eu pour résultat de nouvelles découvertes en Amérique du Nord approvisionnant le marché intérieur.

La chaîne d'approvisionnement en minéraux critiques peut varier en fonction du pays et de ses besoins spécifiques, mais certains minéraux critiques couramment identifiés comprennent :

La demande croissante de ces minéraux est principalement motivée par la transition mondiale vers une économie à faibles émissions de carbone, qui exige le déploiement de technologies énergétiques propres, telles que les sources d'énergie renouvelables. Ajoutant à l'hystérie de masse entourant cette transition, les gouvernements du monde entier ont identifié plusieurs industries clés comme étant les principaux pollueurs en matière d'émissions de carbone. Le secteur automobile, qui se classe près de la position des sondages, a été chargé, dans certaines juridictions telles que l'Europe, de produire une flotte verte, dans laquelle d'ici 2035, tous les nouveaux véhicules doivent être à zéro émission nette. Une tâche colossale pourrait-on dire, mais réalisable si l'approvisionnement et la sécurité des minerais nécessaires sont maintenus. Les gouvernements du monde entier sont aux prises avec ce problème d'approvisionnement, les marchés internationaux deviennent de plus en plus compétitifs à mesure que les nations réalisent lentement l'importance que ces minéraux ont à jouer dans l'avenir à court terme de la vie telle que nous la connaissons.

Le lithium est actuellement au premier rang de la liste restreinte de minéraux critiques de nombreuses juridictions. Le métal de la batterie est d'une grande importance en raison de son rôle crucial dans la batterie lithium-ion. Actuellement, ce marché est dominé par la Chine, qui détient directement ou indirectement 80 % des ressources mondiales actuelles en lithium. Cela constitue une menace pour d'autres juridictions telles que les États-Unis et l'Europe, avec peu d'approvisionnement domestique, ces juridictions sont devenues dépendantes d'une source étrangère pour leurs besoins énergétiques. Certains pays ont adopté des approches proactives pour résoudre le problème de l'approvisionnement intérieur, comme le Royaume-Uni, qui, en juillet de l'année dernière, a lancé un centre de données pour les minéraux critiques, dont le seul but est d'analyser les données relatives à l'approvisionnement en minerais critiques. les minéraux, notamment le lithium et le cobalt, encore des acteurs clés de la transition verte.

Le gouvernement américain s'est également efforcé d'établir un approvisionnement intérieur afin de sevrer les lignes d'approvisionnement chinoises actuellement détenues. La poussée vers les sources nationales s'est matérialisée sous la forme d'un projet de loi de 2017, dans lequel le lithium, parmi d'autres produits de base, a été désigné comme un "minéral critique d'importance stratégique". Les États-Unis visent à encourager les lignes d'approvisionnement nationales en encourageant l'identification de ces minéraux par le biais d'activités d'exploration et d'exploitation minière tout en réduisant simultanément les délais en rationalisant les processus d'autorisation.

De même, l'UE a proposé une loi sur les matières premières critiques, dans laquelle le continent définit une feuille de route sur la manière dont il deviendra le premier continent climatiquement neutre sur Terre. Dans ce plan, l'UE vise également à réduire sa dépendance à l'égard du quasi-monopole qu'est la Chine pour l'approvisionnement, en s'approvisionnant en ses propres minéraux critiques grâce au financement de projets nationaux. Dans un passé récent, l'UE n'a pas été la plus accueillante en matière d'exploitation minière, en particulier sur le continent continental, en raison de l'étalement urbain abondant que la juridiction a connu, faisant de l'Europe le deuxième continent le plus densément peuplé de la planète. Cependant, le soutien sous la forme de la Critical Raw Material Act est là. L'Europe commence maintenant à réaliser l'importance de l'exploitation minière nationale dans la chaîne d'approvisionnement de ces minéraux critiques. Le vieil adage de "pas dans ma cour", pourrait-on dire, devient finalement obsolète.

Ailleurs, d'autres "nations partageant les mêmes idées" poursuivent des voies homogènes, le Japon et la Corée du Sud cherchant tous à réduire leur dépendance à l'égard de la Chine pour l'approvisionnement et à renforcer leurs réseaux nationaux en soutenant des projets locaux. À l'heure actuelle, l'offre de nombreux minéraux essentiels est limitée et la production est souvent concentrée dans une poignée de pays, ce qui soulève des inquiétudes concernant les ruptures d'approvisionnement, la volatilité des prix et les risques géopolitiques. La nécessité pour les nations de s'approvisionner au niveau national est primordiale alors que nous, dans l'ensemble, passons au « monde vert ».

Donc, avec l'offre limitée, où sont produits les minéraux critiques actuels et par qui ? Examinons d'abord le marché du lithium, actuellement dominé par l'Australie, qui représente 53 % de l'offre mondiale de la matière première, suivi respectivement du Chili, de la Chine et de l'Argentine. L'Australie, l'une des puissances minières mondiales, revendique plusieurs gisements de lithium en production et émergents. Les mineurs de niveau intermédiaire et les grands mineurs ont la main dans le jeu, avec des goûts deRessources minérales[MIN-ASX] etMinéraux de Pilbara[PLS-ASX] à la pointe.

Les minéraux de Pilbara exploitent le gisement de Pilgangoora, situé près de Port Headland en Australie occidentale. Le projet est l'un des plus grands gisements de lithium de roche dure au monde et est considéré comme stratégiquement important au sein de la chaîne d'approvisionnement mondiale du lithium.

Les États-Unis deviennent d'importants producteurs de lithium, avecd'Albemarle[ALB-NYSE ] Le projet Silver Peak basé au Nevada est la seule opération de production de la juridiction. Actuellement, le Nevada est un hotspot pour le lithium américain. General Motors a récemment annoncé un investissement de 650 millions de dollarsLithium Americas Corp.[LAC-NYSE ], le financement sera destiné à aider au développement du projet d'extraction de lithium de Thacker Pass, basé à Lithium Americas Nevada. L'investissement important de General Motors dans Lithium Americas témoigne de l'importance cruciale d'établir un approvisionnement sûr pour maintenir l'industrie alors que les flottes vertes commencent à se déployer. En plus des investissements importants de la part d'entités privées, des prêts et des subventions du gouvernement sont facilement disponibles pour encourager davantage les activités d'exploration et d'exploitation minière, les opérations basées au Nevada étant susceptibles d'absorber une forte proportion de ces incitations. Cette ligne proactive adoptée par le gouvernement américain a conduit le Nevada à être classé comme la première juridiction mondiale pour l'investissement sur la base de l'indice d'attractivité des investissements du Fraser Institute, qui évalue les régions à la fois sur leur attrait géologique, couplé aux effets de la politique gouvernementale sur les attitudes envers investissements de prospection.

Espérer rejoindre Albemarle dans le ring de production estSiècle au lithium[ LCE-TSXV ; CYDVF-QTCQX ]. Le projet de lithium Clayton Valley de Century, situé dans le Nevada, est l'un des plus grands gisements de lithium d'Amérique, progressant régulièrement vers la production. Situé à proximité du seul producteur de lithium américain Albemarle, Century semble être dans une région prolifique pour ce produit essentiel. Couvrant environ 5 500 acres dans le centre-ouest du Nevada, avec une durée de vie de +40 ans, un TRI (taux de rendement interne) de 26 % et une VAN (valeur actualisée nette) de 1,03 milliard de dollars américains, le projet est en bonne voie de production .

À ce jour, le projet détient 6,3 millions de tonnes d'équivalent carbonate de lithium (LCE) dans les ressources indiquées, avec 1,28 million de tonnes supplémentaires de LCE dans les réserves probables.

En mars 2021, une étude de préfaisabilité incorporant de l'acide sulfurique a été menée pour le projet, dont les principales conclusions comprennent :

Le gisement lui-même est simple, de nature plate, avec des argiles riches en lithium s'étendant à des profondeurs de 150 m minimum à partir de la surface. La séquence de couverture est minime avec des graviers minces constituant le mort-terrain, éliminant ainsi le besoin de toute activité de forage et de dynamitage, réduisant globalement le coût de production. Crucial pour le projet, Century a obtenu des droits d'eau sur la zone, une distinction difficile à obtenir, qui sera déterminante pour le succès du projet sur la bonne voie. Le projet possède également la plus grande usine pilote de lithium aux États-Unis, qui fonctionne depuis 18 mois. De plus, Century a entamé des travaux de collaboration avec Koch Technology Solutions (une société de Koch Engineered Solutions), un leader des technologies de filtration membranaire et d'échange d'ions, pour fournir des données de conception technique et de coût pour la partie DLE à grande échelle de l'usine de traitement. De plus, Koch se concentre sur l'amélioration de la récupération déjà exemplaire de 99,5 % dans la partie DLE de l'usine pilote.

De plus, en septembre dernier, Century a franchi une étape importante avec la production de carbonate de lithium amélioré de qualité batterie (Li2CO3) d'une pureté de 99,94 % de produit fabriqué à partir de son argile contenant du lithium. augmentant encore l'adéquation du projet à l'approvisionnement du marché des véhicules électriques.

Pour l'avenir, Century prévoit d'exécuter une étude de faisabilité, surtout Century utilisera de l'acide chlorhydrique et de l'hydroxyde de sodium plutôt que l'acide sulfurique précédemment testé pour produire du Li2CO3. Un changement crucial par rapport à l'étude 2021, qui va modifier les budgets Capex et Opex des projets. Cette deuxième étude doit être publiée plus tard cette année. À la suite de l'étude de faisabilité, Century prévoit d'achever son plan d'exploitation et de commencer à délivrer les permis pour le projet qui est entièrement situé sur des terres fédérales. Les estimations actuelles montrent un délai de 15 à 18 mois, avec des initiatives gouvernementales proactives rationalisant ce processus. De plus, suite à la publication de leur prochaine étude de faisabilité, Century prévoit de rechercher des investisseurs stratégiques pour aider à l'avancement du projet, similaire à ce qui s'est récemment passé entre Lithium Americas et General Motors. À l'heure actuelle, les prévisions mondiales suggèrent que les véhicules électriques atteindront 21 % des ventes de voitures neuves en 2025 et augmenteront encore à 34 % et 48 % d'ici 2030 et 2033 respectivement. Tout cela est de bon augure pour le projet de lithium Clayton Valley de Century, faire progresser continuellement ce projet est la priorité absolue de Century, nous attendons avec impatience de voir de nouveaux développements.

En sortant de l'arène du lithium et en plongeant dans l'espace du nickel, nous voyonsCompagnie canadienne du nickel[CNC-TSXV ] et leur projet Crawford Ni-Co. Situé dans la région de Timmins-Cochrane du nord de l'Ontario, Canada. Le projet est un vaste gisement de sulfure de nickel-cobalt non développé qui pourrait devenir une source importante de nickel et de cobalt pour les marchés des véhicules électriques et de l'acier inoxydable. Le navire amiral de Canada Nickel a une estimation actuelle des ressources de 263 millions de tonnes de nickel, de cobalt et de fer, avec un potentiel d'expansion important. Le gisement est encaissé dans une grande intrusion ultramafique vieille d'environ 2,7 milliards d'années et couvre une superficie d'environ 30 km sur 15 km. Le projet contient la 5e plus grande ressource de sulfure de nickel au monde sur la base des ressources mesurées et indiquées, avec une demande de nickel qui devrait augmenter de 20 % en 2030, la poussée est en cours pour voir ce projet entrer dans la phase de développement. Une entreprise passionnante et phare à surveiller à moyen terme.

Enfin, nous revenons dans la juridiction des États-Unis et examinonsCuivre des Highlands[ HI-TSXV ; HDRSF-OTCQB ] Projet Copperwood. Le fleuron de Highland, le projet Copperwood, situé dans la péninsule supérieure du Michigan, aux États-Unis. Le projet est un gisement de cuivre à haute teneur dont les ressources sont actuellement estimées à 47 millions de tonnes à une teneur de 1,5 % de cuivre. Hébergé dans un complexe volcanique, le projet a un potentiel d'expansion important à la fois le long de la direction et en profondeur. Récemment, Highland a annoncé une étude de faisabilité mise à jour mettant en évidence un TRI robuste de 17,6 % à un prix du cuivre de 4,02 $ la livre. Avec les prix du cuivre qui vont monter en flèche, se vanter d'un projet entièrement autorisé et testé de faisabilité, est un énorme atout à conserver. Des temps passionnants s'annoncent pour Highland, voyons combien de temps ils pourront conserver leur valeur budgétaire de 0,095 $ CA.

Les perspectives pour les minéraux critiques semblent solides mais complexes, alors que la demande croissante pour ces minéraux devrait continuer à être principalement tirée par la transition énergétique, les risques géopolitiques, les préoccupations environnementales et les développements technologiques peuvent tous jouer un rôle dans l'élaboration de l'avenir des minéraux critiques.

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