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Jan 04, 2024

Benchmark haussier sur le lithium d'Oz et l'espace de terres rares

9 juin 2023 Par Glenn Dyer | Plus d'articles de Glenn Dyer basé à Londres

9 juin 2023

Par Glenn Dyer | Plus d'articles de Glenn Dyer

Benchmark Mineral Intelligence, basé à Londres, estime que non seulement l'Australie est bien placée dans le lithium, mais qu'elle commence à voir quelque chose de similaire dans les terres rares.

La référence n'est normalement pas donnée aux prédictions extravagantes - c'est l'un des principaux analystes mondiaux de la demande et de l'offre, en particulier pour les matériaux renouvelables clés tels que le lithium et les terres rares.

Selon Benchmark, "l'Australie est en passe de devenir un fournisseur majeur (de terres rares) sur les marchés au cours des sept prochaines années - ce que l'entreprise prédit depuis quelques années maintenant à propos de la croissance du secteur australien du lithium.

Il a longtemps été en tête du peloton en ce qui concerne la demande et l'offre de lithium et de véhicules électriques et son optimisme quant à la place de plus en plus importante de l'Australie dans la chaîne est désormais bien soutenu par l'accélération du rythme des changements dans le monde automobile.

L'analyste principal de Benchmark, Cameron Berks, a déclaré à Share Cafe plus tôt ce mois-ci que les prix du lithium devraient continuer à augmenter après la récente chute.

Cela est soutenu par la tentative d'Albemarle d'acheter Liontown pour plus de 5 milliards de dollars australiens, ainsi que de dépenser 1,3 milliard de dollars australiens pour agrandir son complexe de traitement d'hydroxyde de lithium de Kemerton dans le sud-ouest de l'Australie ainsi que la fusion de 15 milliards de dollars australiens entre Allkem et Livent, le petit Producteur américain de lithium.

Outre Kemerton, IGO et les Wesfarmers SQM construisent des installations de production d'hydroxyde en WA, tandis que Mineral Resources a acheté la moitié des intérêts dans deux petites usines appartenant à Albemarle en Chine.

Benchmark voit un rythme d'expansion rapide pour les terres rares australiennes, mieux connues pour être utilisées dans les parcs éoliens, les véhicules électriques et les aimants en particulier.

Mercredi, il a publié des perspectives haussières pour le secteur australien des terres rares, soulignant que "l'Australie devrait connaître la plus grande expansion des projets miniers de terres rares en dehors de la Chine, alors que le pays renforce sa coopération avec les États-Unis pour construire un nouvel approvisionnement en énergie propre". chaînes non contrôlées par Pékin. »

L'attrait des 369 milliards de dollars de subventions et de frais et d'autres soutiens dans la loi américaine sur la réduction de l'inflation a été un moteur non seulement de l'extension du boom des véhicules électriques au lithium, mais aussi des terres rares et d'autres matériaux renouvelables (graphite, cuivre, tungstène pour exemple).

Des facteurs géopolitiqu , ou compter sur la Chine pour des approvisionnements stables et garantis.

Cela a aidé à pousser de plus en plus d'entreprises australiennes vers le lithium (et a suscité de l'intérêt ailleurs : au Chili, en Argentine, dans certaines parties de l'Europe, aux États-Unis et au Canada, en particulier au Québec).

Mais nulle part les bouffonneries de la Chine n'ont eu un plus grand impact que dans les terres rares - comme Benchmark l'a déclaré dans son rapport cette semaine, "Le changement dans les perspectives de l'Australie est devenu notable cette année. En avril 2023, la ministre australienne des Affaires étrangères Penny Wong a exhorté son pays à diversifier son marchés éloignés de la Chine, citant des différences d'intérêt entre les nations. »

"La domination écrasante de la Chine dans l'extraction, le traitement et la production d'aimants de terres rares pousse les États-Unis, le Japon et l'Union européenne à tenter de sécuriser des approvisionnements alternatifs."

Et l'Australie se profile rapidement comme la source de choix, à tel point qu'au moins cinq projets ici seront opérationnels d'ici 2030, selon Benchmark.

"Benchmark s'attend à ce qu'un total de cinq projets de terres rares entrent en production avant la fin de la décennie, principalement pour produire des concentrés contenant du néodyme et du praséodyme (NdPr).

"La production des nouveaux projets devrait entraîner une part importante de la croissance globale de l'offre australienne de terres rares extraites, qui devrait bondir de 249 % entre 2022 et 2027.

"Déjà, la perspective d'une chaîne de valeur des terres rares couvrant l'Australie et les États-Unis est sur les cartes après que les pays ont annoncé un pacte bilatéral de coopération sur les minéraux critiques lors du sommet du G7 le mois dernier.

Les marchés des éléments clés devraient connaître un déficit plus tard dans la décennie, car l'offre aura du mal à répondre à la demande croissante. La demande de NdPr, un alliage de praséodyme et de néodyme utilisé pour fabriquer des aimants pour les moteurs de véhicules électriques et d'éoliennes, pourrait grimper de 93 % entre 2023 et 2032, tandis que l'offre de NdPr raffiné ne devrait croître que de 47 %, a souligné Benchmark.

Le mineur australien Arafura Resources note que la consommation mondiale d'oxydes de terres rares a atteint environ 167 000 tonnes en 2020.

La société voit ce chiffre passer à environ 280 000 tonnes d'ici 2030, les minéraux occupant une composante essentielle des technologies de plus en plus courantes, telles que les téléphones mobiles et les infrastructures d'énergie propre.

En 2021, l'Australie a produit la quatrième terre la plus rare au monde. Sa production annuelle totale de 19 958 tonnes reste nettement inférieure aux énormes 152 407 tonnes produites par la Chine, mais c'est un énorme bond par rapport aux minuscules 1 995 tonnes produites dans le pays en 2011.

Déjà, l'Australien Lynas Rare Earths produit des terres rares à partir de sa mine Mount Weld dans l'État de Washington, les traite en Malaisie puis les expédie aux utilisateurs finaux, en particulier au Japon et aux États-Unis.

Il va se développer via une usine de traitement à WA (et une extension de mine à Mount Weld) et une usine en cours aux États-Unis. L'usine malaisienne s'est vu accorder six mois supplémentaires pour changer sa façon de traiter les terres rares, ce qui finira par être positif pour l'entreprise.

Iluka a une énorme usine de traitement de 1,250 milliard de dollars australiens en cours à WA à Eneabba pour traiter les terres rares et autres minéraux de sable de plage à partir de là (à partir de déchets) et d'une mine de sable de plage à Victoria et une autre en NSW.

Les deux sites de terres rares australiens prévus avec la plus grande production prévue sont le projet Yangibana de 650 km2 en WA, développé par Hastings Technology Metals, suivi de Nolans dans le territoire du Nord, propriété d'Arafura Resources. Les deux devraient commencer en 2025, bien que Nolans soit encore au stade de l'autorisation.

Yangibana est située en Australie-Occidentale, déjà un hotspot majeur pour l'extraction de métaux, y compris pour les métaux de transition énergétique. Les terres rares sur le site se trouvent principalement dans la monazite, un minéral phosphaté.

Le projet Nolans, situé dans le Territoire du Nord, devrait inclure des usines d'enrichissement, d'extraction et de séparation. Ses gisements contiennent les minéraux contenant des terres rares, l'apatite, la monazite et l'allanite.

Il y a aussi le prospect Browns Range (au nord de WA) où son minerai sera extrait et traité à Eneabba dans le cadre d'un accord tiers avec Iluka. Ce sera le producteur important de dysprosium.

Le prospect Dubbo d'Australian Strategic Minerals qui a été développé avec Hyundai. L'accord Hyundai lie la mine aux intérêts japonais. De plus, Australian Strategic Minerals prévoit de traiter son minerai en Corée du Sud. (Tout comme Pilbara Minerals qui a un intérêt dans une raffinerie d'hydroxyde avec POSCO, le grand groupe coréen de l'acier et des ressources.

Benchmark indique que si tous les projets sont mis en ligne comme prévu, leur production à risque combinée devrait représenter 4% de l'offre mondiale d'oxyde de terres rares extraites en 2027.

"Une chaîne de valeur des terres rares qui s'étend entre l'Australie et les États-Unis est désormais une possibilité dans le cadre du "Pacte Australie-États-Unis pour la transformation du climat, des minéraux critiques et de l'énergie propre" annoncé lors du sommet du G7 le mois dernier.

Le pacte est intervenu un mois après que Nikkei a annoncé que les autorités chinoises prévoyaient d'interdire les exportations de technologies d'aimants de terres rares afin de limiter la capacité des États-Unis à progresser dans le segment en amont de la chaîne de valeur.

"Auparavant, la domination chinoise sur la chaîne d'approvisionnement des terres rares n'était pas un gros problème en raison du manque de criticité des applications d'utilisation finale et de la petite taille du marché. Maintenant que le marché se développe massivement, les choses changent et l'offre devient serré », explique Daan de Jonge, chef de projet Benchmark.

"L'accord promet d'établir un groupe de travail de niveau ministériel sur les minéraux critiques qui sera chargé de sécuriser l'approvisionnement en minéraux critiques" grâce au développement d'une base industrielle énergétique partagée ". Les entreprises australiennes sont déjà impliquées aux États-Unis dans l'approfondissement de la chaîne d'approvisionnement pour terres rares.

En 2021, le Pentagone a accordé à Lynas Rare Earths 30 millions de dollars pour construire une installation de traitement de terres rares légères au Texas. L'été suivant, le Pentagone a accordé à la société un contrat supplémentaire de 120 millions de dollars pour construire une installation commerciale de séparation des terres rares lourdes dans le même État par le biais d'une joint-venture avec Blue Line Corp, une société américaine.

Le récent pacte formalise cette collaboration préexistante tout en l'étendant aux domaines du climat international et de la sécurité énergétique. Cela crée également un espace de coopération entre davantage d'acteurs étatiques et privés à travers l'Australie et les États-Unis, a souligné Benchmark.

"Avec une seule mine de terres rares en activité à Mountain Pass et un petit pipeline, les États-Unis dépendront probablement des minéraux australiens pour répondre à leurs ambitions industrielles sans la Chine.

"La production minière américaine pour 2023 devrait être à peu près le double de celle de l'Australie. Cependant, l'offre minière australienne pourrait dépasser celle des États-Unis dès 2025 si les projets prévus commencent à être mis en ligne comme prévu.

"Il y a des mines américaines à divers stades de développement, mais loin d'être aussi importantes qu'en Australie. Nous ne voyons pas vraiment beaucoup de capacité minière dans nos prévisions", a déclaré de Jonge.

Néanmoins, les États-Unis sont en avance sur l'Australie en ce qui concerne la capacité intermédiaire et en aval, selon de Jonge, ce qui les place sur la bonne voie pour devenir le plus grand marché non chinois pour le traitement et la fabrication de terres rares.

Les États-Unis assistent actuellement à un important renforcement des capacités intermédiaires et en aval. et Benchmark indique que MP Materials, le seul producteur américain de terres rares, construit une installation de séparation sur place et une installation de production d'aimants au Texas.

Lynas Rare Earths travaille à la construction d'une installation de séparation soutenue par le Pentagone dans le même état. D'autres entreprises comme Ucore cherchent également à construire des installations de séparation.

Il pourrait également y avoir des mesures de relance fédérales américaines pour l'extrémité très en amont de la chaîne d'approvisionnement des terres rares. Un projet de loi proposé le mois dernier au Congrès américain subventionnerait la production d'aimants en terres rares, un secteur qui n'était pas couvert par la loi sur la réduction de l'inflation. Des projets de production d'aimants ont déjà été annoncés, y compris dans le recyclage, comme celui de Noveon.

"Pourtant, même avec un accès aux réserves australiennes, il est probable que les industries américaines des terres rares auront toujours besoin de la Chine pour leur approvisionnement en terres rares lourdes. Ce sous-groupe de terres rares est généralement abondant en argiles, alors que les gisements australiens et américains sont pour la plupart hard rock », a souligné Benchmark.

La présentation complète des joyaux cachés de l'IMC peut être consultéeICI.